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普华永道和俄罗斯风险投资公司报告表明俄罗斯风险资本市场增长48%

www.sytfyd.com2019-09-15

莫斯科,2018年11月13日/美通社/ -

2017年,俄罗斯风险资本交易市场近年来首次实现增长,增长48%,达到2.437亿美元,而去年为1.652亿美元。与2016年一样,风险投资生态系统的总规模为4.1亿美元。

普华永道(PwC)和俄罗斯风险投资公司(RVC)于2017年和2018年上半年推出了俄罗斯风险投资行业的第七次年度评估,即MoneyTree: Venture Market Navigator(MoneyTree:俄罗斯)。

根据调查,2017年风险投资交易市场的总价值为2.437亿美元,比上一年的1.652亿美元增长了48%。交易次数为205次,增加了21次。这些数据均表明俄罗斯市场的投资活动略有增加。在2018年上半年,共进行了97笔交易,总价值为9340万美元。

平均交易规模也从2016年的110万美元增加到2017年的150万美元。这一增长反映了投资者在宏观经济条件改善的情况下对风险资本资产的积极态度。在2018年上半年,平均交易规模为130万美元。 2017年,种子阶段交易的平均投资规模增加最多(从240,000美元增加到530,000美元,增长2.2倍)。

就交易数量和投资规模而言,信息技术仍然是主导产业。 2017年,该行业的交易占所有交易的75%,占交易总额的84%。工业和生物技术行业的交易量分别为10%和6%。

该报告显示,启动阶段的平均交易规模也有所增加(从560,000美元增加到$ 830,000,增长了49%)。与此同时,早期和扩张阶段的平均投资规模几乎保持不变(最初从830,000美元增加到820,000美元,扩张阶段从281万美元增加到277万美元)。在2018年上半年,种子阶段市场的平均交易规模增加了两倍(从530,000美元增加到900,000美元),启动阶段的投资增加了61%(从$ 830,000增加到133万美元)。在同一时期,在扩张阶段,平均交易规模下降了29%(从277万美元降至196万美元)。

2017年,投资者业绩大幅下滑,共有15笔交易(2016年为30笔)。该交易的总价值也下降了33%至7990万美元,而2016年为1.2亿美元。虽然2018年上半年仅完成了少量交易(6),但总价值(6850万美元)具有可比性到2017年的全年数字。

RVC首席执行官亚历山大Povalko说:“经过多年的停滞,风险资本市场终于开始增长,无论是在规模还是交易数量方面。这表明投资者情绪正在逐渐改变,市场正在逐步适应新形势。关键问题是,是否有可能将这些当前不稳定的动态变为长期趋势? RVC和经济发展部制定的风险资本市场战略计划应该消除行业增长中最困难的制约因素。最重要的因素包括吸引机构投资者和公司。该策略师进入风险投资市场,平衡投资周期的各个阶段,为投资创造舒适的法律环境。“

普华永道俄罗斯贸易服务主管Oleg Malyshev表示:“根据2018年上半年的数据,风险资本生态系统的总规模为2亿美元,出口交易总额为6900万美元,与2017年全年的数据相当。这表明风险投资公司的需求在后期有所反弹。俄罗斯风险投资基金已显示出高度参与全球风险投资体系。2017年,涉及俄罗斯基金的外国项目为6.96亿美元,几乎是同期俄罗斯项目投资的三倍。

2017年,支付的资金数量下降至4558,总计8,850万美元。相比之下,2016年共支付了4651笔资金,总额为1.214亿美元。在2018年上半年,共支付了2,266笔资金,总额为3,710万美元。与去年一样,最活跃的捐赠基金是援助科技创新小企业基金会(创新援助基金会,或Bortnik基金会)和斯科尔科沃基金会。

编者注:

有关本研究的全文,请参阅:

方法

本报告基于MoneyTree报告(

Money Tree:俄罗斯由俄罗斯风险投资公司支持,由普华永道会计师事务所根据俄罗斯风险投资协会(RVCA)支持下建立的联合分析小组(JAG)提供的信息编制。

MoneyTree: Russia Method和rvca由rvc联合分析小组编制和支持,用于收集和分析俄罗斯直接投资和风险投资基金主要参数和活动之间的主要差异( data collection and analysis.pdf)后者考虑了风险投资市场和直接投资市场。

此外,普华永道还对rvca收集的数据进行了修订(涉及使用其他公共信息来源和核实来自各种外部来源的交易价值)。根据这种方法,分析包括天使投资者进行的交易。

在分析数据时,它考虑了天使投资人、投资公司以及私人、公司和国家风险基金实际收到和作出的所有风险资本投资。这些投资不超过1亿美元,是在一轮融资过程中进行的。的。如果公司因两轮或两轮以上融资而获得投资,则每轮融资均视为单独的交易。研究考虑了2016年1月1日至2018年6月30日期间正式完成的交易。

风险投资是指对新的或新兴公司的普通股和特许经营权资本的收购,但收购的股份少于控制权。投资的资金主要用于公司发展,不用于购买公司现有股东(创始人)的股份。本报告审查了俄罗斯联邦在信息、生物或工业技术领域开展业务的公司。

报告包括有关基金数额的资料。基金是指拨给公司进行科学研究或其他研究开发工作的无偿补助。然而,基金是不可出售资金的来源,在确定风险资本市场的数量时不予以考虑。报告还讨论了导致投资者撤出的交易。然而,与基金一样,这些基金并不包括在整个风险资本市场中。

普华永道俄罗斯简介

普华永道俄罗斯(提供以行业为中心的保险,税务,法律和咨询服务。在普华永道莫斯科,圣彼得堡,叶卡捷琳堡,喀山,顿河畔罗斯托夫,克拉斯诺达尔,沃罗涅日,新西伯利亚,弗拉迪卡高加索和乌法办公室工作的2,700多名专业人士分享了他们的想法,经验和解决方案,为我们的客户提供了新的视角和实用的建议。

普华永道是指普华永道网络和/或其一个或多个成员公司,每个公司都是一个独立的法人实体。这些公司共同组成普华永道网络,在158个国家拥有超过236,000名员工。有关详细信息,请参阅ttp: //

2018年普华永道。版权所有。

RVC简介

俄罗斯风险投资公司是为在俄罗斯联邦发展风险投资业而建立的国家基金。 RVC的主要目标是促进俄罗斯私人风险投资行业的发展,并发挥国家技术倡议项目办公室的作用。 RVC的授权资本超过300亿卢布,所有权归俄罗斯联邦国家财产局(Rosimushchestvo)所有,代表俄罗斯联邦。 RVC目前拥有26只基金,总资本为418亿卢布,RVC份额为248亿欧元。 RVC目前在225家投资组合公司拥有资金,总批准投资额为186亿美元。

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